运营变革迫在眉睫 三大运营商2014中期财报分析

　　颠覆与推动：4G改变市场竞争格局 将成行业发展关键力量

　　2013年12月4日，工信部发放三张TD-LTE牌照，今年6月27日，又批准中国电信、中国联通分别在16座城市开展LTE FDD和TD-LTE混合组网试验。4G登场是我国通信行业发展史上的里程碑事件，这一点在上半年三大运营商的财报中已经得到体现。

　　然而，由于在TD-LTE制式上中国移动享有先发优势，而混合组网的获批又在上半年的最后几天才发生，因此在半年财报中，中国移动占尽4G优势，无论是用户数还是基站数、终端种类、覆盖城市数都遥遥领先。

　　半年财报显示，1～6月，中国移动共新增用户2341万，其中4G用户为1394万，占新增用户比例为59.5%。虽然4G用户数占总用户数的比例较低，但据中国移动总裁李跃介绍：“移动4G用户ARPU（每用户平均收入）为平均值的3倍、4G用户DOU（平均用户流量）是普通用户的10倍。”目前，中国移动4G用户月均流量约为730M。而中国联通只是通过3G/4G一体化的方式来切入4G，上半年该类用户约为99.5万。中国电信并未在半年财报中公布4G用户数，但其移动用户数净减534万。

　　在4G的其他指标上，中国移动也领先了一大步。数据显示，中国移动目前共建设4G基站41万个，覆盖超过300个城市，在网4G终端种类为242种。相比之下，中国联通在财报中透露新增4G和3G基站8.4万个，中国电信则没有公布数据。

　　不过，虽然从短期来看，4G使行业竞争进一步向对中国移动有利的方向发展，但是从长期来看，FDD产业链成熟度仍然要领先于TD-LTE，中国联通与中国电信仍有机会赶上。

　　4G在当前行业发展中扮演双重角色，它首先是颠覆者，4G将彻底颠覆运营商的收入结构、思维方式和运营模式。3G时代，运营商的流量收入占比稳步增长，4G技术更加以高速数据传输为优势。加上我国电信业营改增的推进，发展低税率的流量业务成为运营商的改革要务，预计4G时代将是流量业务的天下。为适应这一趋势，4G套餐结构和资费体系都必须进行变革，如果说3G时代还存在一部分以话音为主体的套餐的话，那么在4G时代，流量将占据套餐的主要部分，相应的资费体系也将彻底改变。目前，我国已经放开电信资费定价的限制，在技术进步、竞争加剧和监管放松的多重作用下，单位流量的资费必将进一步下降。6月，中国移动大举调低4G资费；7月，中国电信推出一系列4G资费分享计划，允许家人、团队多人共享一份套餐内容，这些举措都意味着资费体系变革的序幕已经拉开。

　　在3G时代就开始讨论的流量经营将成为4G时代必须解决的问题，后向经营等做法将更为普及。中国联通6月与快用苹果助手和悟空网络共同成立“后向流量产业联盟”，为用户下载和使用App提供免流量服务；中国移动6月与腾讯合作，在微信开展抢流量红包活动；中国电信7月在4G放号时宣布，用户下载“爱看4G”、“爱玩4G”、“爱听4G”等官方应用，下载影片、玩游戏和听音乐可免流量费。4G时代，运营思路正在悄然改变。作为通信行业新的颠覆力量，4G已经发力，其成效将在未来几年中不断体现，不断获得验证。

　　4G还将是产业发展和信息消费繁荣的推动者。4G网络是信息消费重要的基础设施之一，工信部的统计表明：1月～6月，随着4G业务的拓展，三大电信运营商加快了移动网络建设，新增移动通信基站52.6万个，是上年同期净增数的3.3倍；总数达293.43万个，同比增长31.8%。这组数据表明，在4G发力后，仅用了半年时间，三大运营商就建成了基站总数的六分之一，远远快于以往的建设速度。据工信部预测，2014年三家电信运营商用于4G建设的投资总计在1000亿元左右。4G在给国内通信设备商带来巨额订单的同时，也将加速释放相关行业投资。未来，4G应用的丰富还将为各行各业创造新的机遇，引领信息消费的繁荣。