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高通提升收購恩智浦報價 博通表示不樂意了

2018年02月22日08:37 | 來源:中關村在線
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原標題:高通提升收購恩智浦報價 博通表示不樂意了

  日前,高通及其顧問方試圖推進收購恩智浦半導體(NXPSemiconductors)的交易,高通提出以“低於120美元”達成交易的可能性,收購該公司80%的股份,但是並無進展。今天,高通公司宣布,已與恩智浦半導體公司達成協議,收購其的報價提高至每股127.50美元。

  值得一提的是,高通稱其擁有由對沖基金ElliottManagement領導的股東集團的支持,但是這引發了惡意收購者博通公司的尖銳回應。

高通提升收購恩智浦報價 博通不樂意了

  高通提升收購恩智浦報價博通不樂意了

  博通表示,正在評估選項以回應高通的最新舉動,認為修訂后的報價遠遠超出高通不斷重申的“充分和公平”報價,把高通股東的價值轉移給恩智浦股東。“博通相信,報價的提升顯示出高通董事會忽視了它的信托責任——為高通股東創造最大價值,”博通在高通提高報價后的一份聲明中稱。

  高通首席董事湯姆·霍爾頓(TomHorton)在接受採訪時稱,修訂后的報價反映高通股東的價值,與高通和博通的收購戰結果無關。“我們認為,我們的股東想在恩智浦交易上獲得更大確定性,”霍爾頓稱,“不管我們是否與博通達成交易,高通會變得強大的多,會創造更多利潤。”

  此次,高通將恩智浦的收購報價提高至每股127.50美元后,該收購交易的總金額將從之前的約380億美元提高到約440億美元。作為交換,高通與九大恩智浦股東達成有約束力支持交易的協議﹔九大股東持有逾28%的恩智浦股份,包括維權投資者ElliottManagement。如果交易成功,這筆新交易將博通帶來壓力,這影響后者是否會繼續以高達1210億美元的競標價格收購高通。

  可以見得,這筆交易是高通為抵擋博通的1210億美元惡意收購所作出的最有力的回應。這筆交易將使高通股東能夠更好地評估高通的獨立價值,因為他們考慮是否在3月6日與博通的戰斗中以股東投票的方式支持高通。

  投資者認為,高通對恩智浦的最新報價提高了該公司擊退博通惡意收購的幾率。另外分析者認為,收購恩智浦半導體公司,將會幫助高通公司在快速增長的汽車芯片市場中擴展業務,並降低其對正在降溫的智能手機市場的依賴。

  博通惡意收購高通事件回顧

  2017年11月初,博通宣布將以每股60美元的現金加價值10美元的公司股票提出收購高通,交易總價為1030億美元。加上高通債務,交易總價超過1300億美元,為科技史上最大規模的並購交易。但11月13日,高通拒絕了博通的收購要約,認為博通大大低估了高通的價值。

  2018年2月5日宣布將收購高通公司的報價上調至每股82美元,其中60美元為現金交易,22美元以股票形式體現,並表示,這是“最好的、也是最后的”報價。把高通的債務計算在內,此交易的總價達到1450億美元。除去提高收購價格之外,博通還做出了一些讓步,包括如果反壟斷監管部門阻止該交易,將向高通提供80億美元的分手費等等。

  2月9日高通回應,認為1210億美元的價格依然低估了高通的價值。此前高通收購恩智浦、專利許可糾紛預期解決方案以及高通在5G方面的能力所代表的價值都沒有被博通預估進去。

  2018年2月12日晚間,博通宣布,為了能夠完成收購高通的交易,已確定獲得包括美銀美林、花旗、德銀、摩根大通、瑞穗銀行、三菱日聯金融集團、三井住友銀行、富國銀行、豐業銀行、BMO資本市場、RBC資本市場和摩根士丹利在內的12家金融機構的授信。以上12家金融機構未來將向博通提供1000億美元的信貸額度,這其中包括50億美元的過橋融資。

  此外,私募巨頭銀湖此前已經同意與博通合作,共同收購高通。然而,這還不夠,博通還拉來了KKR以及CVC旗下投資基金,這三家累計將向博通提供60億美元的可轉換票據融資。

(責編:趙超、楊波)

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